新・2023年の展望： 医療を変えるイノベーションはAPACから

2022年はメドテックの革新についてはジェットコースターのような年でした。ベンチャー投資の劇的な停滞、多国籍企業を襲ったインフレや景気後退、そして地政学的な逆風、最新技術の出現、業界地図を変えるようないくつかのM&Aなどがありました。今年はどんなことが起こるでしょうか。2023年に予測されるメドテック分野でのイノベーションについて、私の考察と予測を述べたいと思います。

主な内容：

• 2023年はイノベーションを起こす企業とそうでない企業で明暗分かれる転機の年になる。市場環境は弱含みであるが、イノベーションを通じた事業変革に対する経営陣のコミットが、市場を形成できる企業か先行き不安から保守的に行動する企業になるかの分かれ道となる。

• 最も厳しいヘルスケア分野の課題に取り組むべく、ポートフォリオを総合的なサービスに転換してゆくメドテック企業が、勝利に近づく。

• デジタル戦略の構築が生き残るためには必須であり、これからの競争はより激しくなる。将来ビジョンを持ち、ニーズに裏付けられたシステムエンジニアリングのアプローチが、高付加価値のデジタルエコシステムの設計と確立に必須となる。

• 2022年のベンチャー資金を清算することは、2023年のメドテックのイノベーション資金を最も重要な領域（価値創造）に再集中させるために必要であった。

• 2023年は、これまでにないイノベーション指向のパートナーシップが伸びてゆくトレンドの端緒となり、急速に発展している実用化技術の活用につながってゆく。

• APACにおける経済再生と中国市場の再開放が、メドテック産業の成長に向け長期の追い風になり、APACのメドテック分野でのイノベーションのスピードとインパクトは大きな変化が起こる。

イノベーションへの意欲

今年はメドテック関連企業にとって間違いなく試練の年になることはす、ここ何か月間の、経済の先行き予測、企業の決算報告、カンファレンスなどで明らかでしょう。メドテック業界の今後の見通しは控えめですが、2023年を乗り切るためには経営者が変革に意欲的でなければなりません。

明るい将来をつかむためには、企業としてどう行動すれば良いでしょうか。

私自身は、2023年は革新を起こす企業とそうでない会社を分ける転機の年になると考えています。業界をリードするイノベーターで、新しい市場を創るメドテック企業と、将来の不透明さを嫌って保守的な戦略を取る企業とを分ける決定的な要因は、経営陣の野心とイノベーションによる変革に対する意欲です。

まず、ヘルスケアにおける最大の課題に立ち向かうコミットメントから始まります。組織が活性化し、イノベーションを通じた変革に優先的に投資するようになります。また、製品、サービス、技術を高付加価値のエコシステムに統合する契機になります。そして、企業間のオープンイノベーションが加速し、先端技術を活用し多くのイノベーションが創出され、グローバルに成長してゆくのです。

複合疾患との闘い

臨床診療では長い間治療に統合的なアプローチを採用してきました。この数十年間にわたり、統合がんセンターが病院の標準となってきました。心血管疾患センターでは、先進的なイメージング、電気生理学、末梢血管疾患、構造的心疾患の専門家を総合的な患者施設に統合しています。ところがメドテック企業が提供してきたものは、歴史的には単一の製品群、例えば一時的な介入に特化したインプラント、機器、プラットフォームに依存してきました。最近の5年間でこうした分野ではセンシング、解析技術、ネットワーク接続で高度化が進み、結果としてペタバイト級のデータが生成されています。

より困難な挑戦となりますが、メドテック企業は複合疾患にホリスティックに取り組む際に、どうすれば良いのでしょうか。

2023年にはメドテック企業は統合的なアプローチを加速し、デジタルを活用したエコシステムが作り上げ、世界的に非常に困難なヘルスケア分野での課題に立ち向かうことができるようになるでしょう。ジョンソン・エンド・ジョンソンの肺がん対策、ボストン・サイエンティフィックのペインマネジメント、メドトロニックの脊椎脊髄疾患治療プラットフォームなどはどれも、統合的な医療サービスにシフトする多国籍企業による注目すべき取り組みで、こうした流れが今後数年間にわたり続くと予想しています。

高付加価値デジタルエコシステム

デジタル戦略を確立できるかどうかが、メドテック企業の生き残りを左右するでしょう。企業を未来のデジタルの世界に発展させるための「デジタルジャーニー」の取り組みに力を入れていない経営層は見当たらないほどです。これは成功の基盤となりますが、さらに厳しい取り組みが待ち受けています。勝利を收めるためには、付加価値の高いインパクトをもたらすデジタルエコシステムを作るため、次の4つの重要分野に注力すべきです。

1. 提供価値の明確化

目新しい話ではありませんが、提供価値を明確に定義することは簡単な作業ではありません。将来のシナリオを構想し、利害関係者の要求を全体的に落とし込むには、数か月の努力が必要です。説得力があり、関係者の期待に沿う、有用なもので、現実的で実行可能なエコシステムのビジョンを描くには、複数分野の専門家で構成されたリーダーシップチームが必要です。エビデンスに基づいた利害関係者からのフィードバックを活用し提供価値の検証を行えば、後に間違いを修正するコストを避けられます。

2. 明確に定義されたエコシステムの設計

システムエンジニアリングの手法を活用することで、より明確な組織を実現できます。メドテック企業には、未来のエコシステムと、それを構成するプラットフォーム、製品、データ、洞察のフローの全体的な姿を描くことが求められます。経営層は、シンプルですが重要な次のような質問への答えを求められます。入力と出力は何か、そのエコシステムはコアとなる提供価値とどう結びつくか、利害関係者の要求にどう対応するか、社内のチームと社外のパートナーがエコシステム上で協業できているか、このエコシステムであなたの事業がどう変革するか？メドテック業界の多くの分野では、こうした複雑なエコシステムの設計はまだ初期段階にあります。こうしたアプローチが花開いている分野の例としては、スマートインプラント、デジタル外科手術、救命救急ケアがあります。

3. 高度なシステムモデル

高付加価値のエコシステム構築は何年もかかるものであり、その過程で変異が発生します。エコシステムの変異を検討し、機能配分のトレードオフを図るような高度なシステムエンジニアリングモデルを構築することによって、メドテックの経営層は、エコシステムのどの要素を今優先して構築するか、優先度付けができるようになります。

4. 堅牢な実行ロードマップ

高付加価値のエコシステムには、適切なシステムアーキテクチャ、チームとガバナンスが必須です。さまざまなチームの代表者を集めて束ねれば簡単に解決するように思われますが、エコシステムの意義が薄まってしまう恐れがあります。専業のリーダーシップチームを組織することが、研究開発パイプラインの投資の優先順位や技術ロードマップを活性化するために必須です。進歩を加速するためにはどのような外部のパートナーを得るべきかを、経営層として判断する助けにもなります。

メドテック分野におけるイノベーション投資

2021年はメドテック分野でのベンチャー投資が記録的な規模でしたが、2022年の第2四半期にはインフレの兆候から急激に縮小することになりました。この傾向はメドテック業界全体に広がり、ベンチャーキャピタルは新規投資を縮小し、ポートフォリオ中の既存の会社に重点を置いて、立ち上げ資金を必要とする革新的なスタートアップの評価を引き下げました。興味深いことに、多国籍のベンチャーキャピタルはバランスシートが健全なこともあり、従来の3倍以上に案件フローが増えるという恩恵を得ています。

2022年にベンチャー投資が大きく見直されたことは、2023年のメドテック分野でのイノベーション投資を最も重要な領域（価値創造）に再集中させるために必要でした。生半可な仕事や悪名高いSPAC（特別買収目的会社）の時代は、（ありがたいことに）終わったのです。評価の振り子が真ん中に戻るのには時間がかかるでしょうが、価値創出に再び注目が集まることで、2023年には18～24か月にわたるベンチャー投資の回復サイクルが始まると予想しています。

既にイノベーション・エコシステムがヘルスケア分野の価値創出に向けて進化しているという証拠もあります。例えば、老舗ベンチャーキャピタルが、臨床と技術に関する十分な見識を基にミッションオリエンテッドで機敏なファンドを組成しています。MedTech Innovatorのようなイノベーションを加速する企業やLSIのような投資フォーラムの影響が増加しています。Mass General BrighamやCleveland Clinic、Texas Medical Centerのような先進的な研究医療機関では、医療のサービス標準を高めるためイノベーションセンターを設立し、業界にインパクトをもたらしています。

最新技術への投資

業界の見通しは慎重ではありますが、メドテック企業には最新技術への投資と統合のシナリオが必要となります。AIはすでに主流になり、社内外でAI人材を育てていないメドテック企業は遅れを取るリスクが高まります。ただ、最新の視覚化技術や手術ロボットなどで試行されているような次世代のAI手法を活用して飛躍しようとすることは、まだ間に合います。

フォトニックセンサーや量子センサーはトランスレーショナル研究（橋渡し研究）で、ノイズの多い状況でも極めて低いレベルの信号を検出し、まさに「見えないものを見る」ことを可能にする技術です。Brain-Computer Interface（BCI）では、Precision Neuroscience、Blackrock Neurotech、Axoftといった先見の明のあるスタートアップが刺激的な進歩を遂げ、スマートインプラント、バイオニクス、神経機能代替などの新技術により、生活の質を回復することを約束しています。Human Machine Understanding（HMU）は、心理学、深層学習、マルチモーダルセンシング、デジタル設計などを取り入れた新しい学際的な分野で、人間の行動を理解する技術を作ろうとするものです。バイオ・イノベーションという分野では、細胞、分子、DNAなどと工学を融合し新しいユースケースを生み出そうとするものです。

重要な課題は、メドテック企業の経営者が研究開発投資を主導し、適切な技術に適切な規模で投資し、ヘルスケア分野でのインパクトと価値を得るにはどうするのか、ということです。最新技術の可能性と限界に関する知見を、短期、中期、長期の研究開発パイプラインに統合していく筋道の深い理解が必要となります。

最新技術分野で科学技術の進展を評価し、活用するには、これまで以上に創造的なイノベーション・パートナーシップが必要です。ケンブリッジコンサルタンツはMIT（マサチューセッツ工科大学）発のスタートアップ支援機関「エンジン」とイノベーション・パートナーシップを立ち上げました。

APACにおけるメドテックスタートアップの可能性

APAC経済の再生と中国市場の再開放は、メドテック分野の成長に向け長期的に追い風となるでしょう。APAC全域で、高い技術力を持った活力のあるメドテック・スタートアップが急速に増加しています。中国では、セコイア・キャピタルのようなグローバルなベンチャーキャピタルからの資本注入により、ヘルスケア分野全体で革新的なスタートアップの活動が活性化しています。コロナ禍以降、APACの多国籍企業が地域の医療政策の変化に迅速に対応していますが、米国や欧州の企業は簡単に追いつけないかもしれません。

ケンブリッジコンサルタンツは、10年近くにわたってAPACの先進的企業のイノベーションを支援する取り組みを続けてきました。シンガポール、韓国、インド、オーストラリア、ニュージーランド、日本で50社以上と組み、メドテック分野において多くの開発プロジェクトを成功へと導いてきました。APACでのメドテック分野のイノベーションには、スピードとインパクトにおいて大きな変化が起こっていることは間違いなく、世界全体のヘルスケア産業を発展させる契機となり得ます。APACでの事業は間違いなく短期戦略の見直しが必要となるでしょうが、拡大しているグローバル市場に適合できるメドテック企業には明るい将来がもたらされるはずです。

結論として、2023年に産業構造の変化をもたらすイノベーションが起きる可能性が高いと踏んでいます。メドテック業界全体の見通しは抑えめで市場環境は慎重ですが、先進的な企業が決意を持って将来の成功に向けて行動するには、これまでになく良い環境が整っています。皆さまとメドテックが革新する将来について意見を交換し、デジタルエコシステムの戦略について議論できればと考えています。将来の可能性についての簡単な意見交換でもかまいませんので、お気軽にお問い合わせください。